本期的三国战争故事见于《三国演义》第三十九回，发生在博望坡之战期间，相关人物分别为夏侯惇、刘备、诸葛亮、关羽、张飞和赵云。故事的大意是这样的：
夏侯惇向曹操报告刘备在新野招兵买马，建议尽快出兵征讨。曹操随即任命夏侯惇为都督，于禁、李典、夏侯兰和韩浩为副将，领兵十万，前往博望城，伺机向新野发动进攻。谋士荀彧认为刘备身边有诸葛亮辅佐，不可轻敌。刚刚归顺曹营的徐庶也表示，有诸葛亮辅佐，刘备的实力不容小觑。不过，夏侯惇却扬言要生擒刘备，活捉诸葛亮。
得知曹军前来，得知曹军前来，刘备向诸葛亮问计。诸葛亮表示，担心关羽和张飞二人不听自己的调遣，希望刘备将剑印交给自己，由自己全权指挥作战。随后，刘备将剑印交给了诸葛亮，诸葛亮这才召集众将进行战前部署。
诸葛亮下令，由关羽率一千兵马在豫山埋伏，张飞领一千兵马在安林背后山谷埋伏，关平和刘封引五百军士在博望坡两侧等候。诸葛亮又任命赵云为全军先锋，与曹军交战，许败不许胜，将曹军引入包围圈中。同时，诸葛亮又让刘备率领一支军队作为全军的后援，自己则坐镇新野。
对于这一系列部署，原本就不服诸葛亮的关羽和张飞出言讥讽，遭到了刘备的呵斥，诸葛亮更是表示违令者斩。关羽和张飞二人只得冷笑而去。
博望坡之战打响后，赵云按照诸葛亮的战前部署，在与夏侯惇交战不久便诈败而去。夏侯惇紧追不舍，终于进入了诸葛亮的包围圈。此时，各路大军杀出，大败夏侯惇，曹军伤亡惨重，副将夏侯兰也被张飞刺死。战后，关羽和张飞二人也改变了对诸葛亮的看法，对其佩服不已。
小说中提到的此次博望坡之战，在历史上的确发生过，在《三国志》的几个人物传记中均有出现。例如《三国志李典传》中就提到：“太祖遣典从夏侯惇拒之。备一旦烧屯去，惇率诸军追击之……典留守。惇等果入贼伏里，战不利，典往救，备望见救至，乃散退。”《三国志先主传》亦称：“（刘表）使（刘备）拒夏侯惇、于禁等于博望。久之，先主设伏兵，一旦自烧屯伪遁，惇等追之，为伏兵所破。”
从这两段记载中，可以发现历史上出现的博望坡之战与小说的一个巨大差异：历史上的博望坡之战中并无诸葛亮的身影。这究竟是为什么呢？
答案是后者：夏侯兰这个人的确是真实的历史人物，也的确与夏侯惇一起参与过博望坡之战。不过，他的结局却并非如小说所言死于张飞之手，而是被刘备收降，并担任了刘备军中的军正一职。而夏侯兰得以活命最为重要的原因，是赵云出手相救。
为什么赵云会救夏侯兰这员降将的性命呢？原来赵云与夏侯兰的关系非同寻常。据《三国志赵云传》注引《云别传》载：“（刘备）与夏侯惇战于博望，生获夏侯兰。兰是云乡里人，少小相知，云白先主活之，荐兰明于法律，以为军正。”从这段记载来看，赵云与夏侯兰原本就是发小，都是常山人。同时，夏侯兰又精通法律。因此，赵云才出言请求刘备饶了夏侯兰的性命。
